Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA)

La moyenne mobile adaptative de Kaufman (Kaufman's Adaptive Moving Average, KAMA) a été créée par Perry J. Kaufman et présentée en 1998 dans son ouvrage intitulé « Trading Systems and Methods, 3rd Edition ». Le principal avantage de la KAMA par rapport aux autres moyennes mobiles est qu'elle tient compte non seulement de la direction mais aussi de la volatilité. La KAMA ajuste sa longueur en fonction des conditions dominantes du marché.

Formule

La KAMA se calcule grâce à la formule suivante :

<math>KAMA_{i} = KAMA_{i-1} + sc \times {Price - KAMA_{i-1}}</math>

où :

<math>\operatorname{KAMA_{i}}</math> correspond à la valeur de la KAMA pour la période actuelle.

<math>\operatorname{KAMA_{i—1}}</math> correspond à la valeur de la KAMA pour la période précédente.

<math>\operatorname{Price}</math> correspond au cours pour la période actuelle.

<math>\operatorname{sc}</math> correspond à la constante de lissage calculée pour chaque période par la formule :

<math>sc_{i} = (ER_{i} \times {(fastest - slowest) + slowest})^2</math>

et

<math>fastest = \dfrac{2}{\text {Fastest MA Period} + 1}</math>

<math>slowest = \dfrac{2}{\text {Slowest MA period} + 1}</math>

<math>ER_{i} = \dfrac{|Price_{t} - Price_{t-n}|}{\sum_{i}^{i-n} |Price_{t} - Price_{t-1}|}</math>

Utilisation

La KAMA s'utilise de la même manière que toutes les moyennes mobiles (voir Moyenne mobile simple, Moyenne mobile exponentielle).

Par rapport à la moyenne mobile simple, la KAMA présente moins de décalage et génère moins de faux signaux. Observez les indicateurs sur le graphique ci-dessous :

La KAMA peut également être utilisée pour lisser certains autres indicateurs techniques.

Voir également

• Moyenne mobile simple
• Moyenne mobile exponentielle
• Moyenne mobile linéaire pondérée